Résultats financiers du Groupe Proximus - Troisième trimestre de 2022
Proximus réalise à nouveau de belles performances au troisième trimestre et enregistre une croissance sur son marché domestique et à l'international
- Chiffre d'affaires sous-jacent du Groupe Proximus en progression de 7,8 % en glissement annuel, EBITDA sous-jacent du Groupe en hausse de 0,6 % en glissement annuel
- Maintien de la dynamique commerciale au troisième trimestre
- Intensification de la stratégie fibre : couverture fibre de 19 % de la population, 220.000 lignes fibre activées à la fin septembre 2022
- Chiffre d'affaires domestique en hausse de 3,6 %, EBITDA sous-jacent domestique en progression de 0,4 %
- Croissance à deux chiffres pour les deux activités internationales BICS et Telesign au troisième trimestre, avec pour BICS une hausse du chiffre d'affaires de 16,4% et une hausse de la marge directe de 17,6%, et pour Telesign une croissance du chiffre d'affaires de 44,0 % et une augmentation de la marge directe de 40,1 %
- Révision à la hausse des prévisions en termes de chiffre d'affaires domestique hors terminaux, à "environ +2 % en glissement annuel" ; EBITDA du Groupe attendu dans la fourchette haute des prévisions ("Jusqu'à 1 % en glissement annuel")
- Approbation d'un dividende intérimaire de 0,50 euro par action, à verser le 9 décembre 2022
Faits marquants – Troisième trimestre 2022
- Le Groupe Proximus a clôturé le troisième trimestre 2022 sur une solide croissance de sa base de clients mobiles (+33.000 cartes Mobile Postpaid), et une augmentation de sa base internet (+6.000 nouveaux abonnements). Le succès du pack Flex XS et de l'offre internet de Mobile Vikings montre que ces produits répondent à l'évolution des besoins des clients. Cette tendance émergente d'opter pour des produits sans abonnement TV se traduit également par une évolution du mix d'acquisition, entraînant une diminution nette de 13.000 abonnements TV au cours du trimestre. Le focus sur les clients convergents résidentiels continue de faire ses preuves : avec 12.000 clients supplémentaires, la base convergente résidentielle a atteint au total 1.035.000 abonnés, soit 5,7 % de plus par rapport à il y a douze mois. Les offres fibre ont continué de séduire : 27.000 nouvelles lignes résidentielles et professionnelles ont été souscrites, portant la base fibre totale à 220.000 lignes. Conséquence de l'évolution des besoins des clients, l'érosion du parc voix fixe s'est poursuivie, avec une perte de 42.000 lignes au cours des trois derniers mois.
- Le chiffre d'affaires sous-jacent domestique de Proximus a progressé de 3,6 % à 1.125 millions d'euros. Hors chiffre d'affaires pour les terminaux, le chiffre d'affaires domestique a augmenté de 3,4 % au troisième trimestre, en amélioration par rapport à la croissance organique de 1,1 % au deuxième trimestre. Le segment résidentiel a enregistré une augmentation de son chiffre d'affaires de 3,0 %, en grande partie grâce à une hausse de 2,8 % du chiffre d'affaires pour les services aux clients. La croissance de la base clients et l'ajustement des prix lié à l'inflation ont entraîné une augmentation de 8,1 % du chiffre d'affaires convergent. Le chiffre d'affaires du segment Business a clôturé le troisième trimestre 2022 sur une hausse de 3,7 % par rapport à la base comparable de 2021. Le chiffre d'affaires réalisé sur les équipements IT est en nette progression, grâce à la résorption partielle des retards d'installations clients du fait de la pénurie en semi-conducteurs. Le chiffre d'affaires pour les services Business est en léger recul (-0,6 %), l'érosion du chiffre d'affaires de la voix fixe ayant été largement compensée par la croissance du chiffre d'affaires pour les services mobiles (+0,8 %) et de données fixes (+3,9 %). Le segment Wholesale de Proximus a enregistré une baisse globale de 0,7 % de son chiffre d'affaires, la hausse de 17,3 % du chiffre d'affaires pour les services Wholesale fixes et mobiles ayant été neutralisée par une perte de chiffre d'affaires d'interconnexion, sans impact significatif sur la marge.
- Au troisième trimestre 2022, l'EBITDA domestique s'est élevé à 426 millions d'euros, en hausse de 0,4 % par rapport à la même période en 2021. L'effet favorable de l'augmentation de la marge directe (+3,1 %) a été largement neutralisé par la hausse des dépenses d'exploitation (+5,9 %). L'impact de l'inflation sur les coûts ainsi que les coûts liés aux clients et aux plans de transformation ont été partiellement atténués par les efforts de réduction des coûts en cours.
- Telesign a clôturé le trimestre sur un excellent chiffre d'affaires et une solide marge directe, en croissance pour ses segments Digital Identity et Communication. Au troisième trimestre 2022, Telesign a enregistré une hausse de son chiffre d'affaires de 44,0 % (+24,4 % à taux de change constant), pour atteindre un total de 126 millions d'euros. Sa marge directe a bondi de 40,1 % à 28 millions d'euros (+5,2 % à taux de change constant). Telesign a enregistré un EBITDA de -1 million d'euros au troisième trimestre 2022, les coûts opérationnels de l'entreprise étant toujours influencés à la hausse par les investissements réalisés pour soutenir ses ambitions de croissance.
- Au troisième trimestre 2022, BICS a enregistré une hausse de 16,4 % de son chiffre d'affaires à 307 millions d'euros. Le chiffre d'affaires pour les services Core de BICS a progressé de 13,4 % grâce à la hausse du chiffre d'affaires pour les services de mobilité et de messagerie, influencée par le retour en force des voyages post-Covid. Le chiffre d'affaires pour les services Growth a bondi de 44,3 %, principalement grâce à une excellente dynamique commerciale pour les services Cloud. Le chiffre d'affaires pour les services traditionnels a progressé pour sa part de 16,2 %. La hausse de la marge directe (+17,6 %) a entraîné une augmentation de 23,8 % de l'EBITDA, qui atteint au total 35 millions d'euros.
- Dans l'ensemble, le chiffre d'affaires sous-jacent du Groupe Proximus au troisième trimestre 2022 s'est élevé à 1.510 millions d'euros, en hausse de 7,8 % par rapport à la même période en 2021. L'EBITDA sous-jacent du Groupe totalise 460 millions d'euros, soit une augmentation de 0,6 %.
- Hors spectre et droits de diffusion du football, le CAPEX du Groupe Proximus sur les neuf premiers mois de l'année s'est élevé à 841 millions d'euros. Cette augmentation en glissement annuel s'explique en grande partie par les investissements de Proximus dans la fibre, qui ont représenté 36 % du CAPEX total. Au troisième trimestre 2022, Proximus a raccordé 93.000 foyers et entreprises supplémentaires à la fibre, étendant ainsi sa couverture fibre à 1.124.000 foyers et entreprises raccordés à la fin septembre 2022, soit 19 % de la population. Le CAPEX inclut par ailleurs une hausse des coûts d'installation et d'activation pour les clients fibre, une augmentation des investissements dans le domaine de la transformation IT et de la digitalisation ainsi que la consolidation en cours du réseau mobile.
- Au cours des neuf premiers mois de 2022, le Groupe Proximus a enregistré un cash-flow libre de 69 millions d'euros (82 millions d'euros après ajustement des coûts de transaction liés aux fusions et acquisitions). Cette baisse par rapport au cash-flow libre ajusté de 408 millions d'euros sur une base comparable en 2021 (cash-flow libre rapporté de 276 millions d'euros) est principalement due à une augmentation des dépenses liées au CAPEX et à une évolution défavorable, en glissement annuel, des besoins en fonds de roulement de l'entreprise. Ces deux éléments ont été partiellement compensés par une diminution des dépenses liées aux plans de transformation en cours, aux impôts sur le revenu et aux injections dans les co-entreprises chargées du déploiement de la fibre.
Guillaume BoutinCEO du Groupe ProximusPortés par nos segments nationaux et internationaux, nous enregistrons une croissance soutenue du chiffre d'affaires du Groupe, qui progresse de 7,8 % au troisième trimestre. Nous parvenons à limiter l'impact de l'inflation et enregistrons un chiffre d'affaires domestique et EBITDA du Groupe plus élevés que prévu. Ceci nous amène à réviser à la hausse nos prévisions pour l'année 2022.
Les répercussions géopolitiques de la guerre en Ukraine ont de lourdes conséquences sur le marché de l'énergie. Tout le monde est affecté, les particuliers comme les entreprises. Dans ce contexte, des défis inédits se posent et appellent de nouvelles réponses. Proximus figure déjà parmi les leaders européens en termes d'économies d'énergie. Néanmoins, nous mettons progressivement en œuvre des mesures additionnelles de réduction de notre consommation d'électricité cet hiver (concernant nos bâtiments, nos centres de données et nos infrastructures réseaux). En parallèle, nous lancerons un plan d'extension de notre parc de panneaux solaires afin de réduire notre dépendance énergétique.
Ces actions soutiendront par ailleurs nos ambitions à long terme en matière de décarbonisation. À ce titre, les initiatives que nous menons doivent aboutir à des résultats concrets et diminuer de façon drastique nos émissions de gaz à effet de serre (GES), afin d'atteindre notre objectif de zéro émission nette de carbone sur l'intégralité de notre chaîne de valeur à l'horizon 2040. Un exemple concret dont nous pouvons être fiers : Proximus est devenue la première grande entreprise belge (et le troisième opérateur télécom au monde) à avoir adopté des objectifs de réduction d'émissions de GES à court et à long terme qui sont validés par la SBTi (Science-Based Targets initiative).
Dans un contexte économique et géopolitique qui reste très complexe, Proximus réalise cependant la meilleure croissance de son chiffre d'affaires depuis des années, avec une hausse de 7,8 % au troisième trimestre. Cette performance illustre la robustesse de nos activités domestiques, mais aussi notre position unique sur les marchés internationaux. Par ailleurs, grâce à une solide maîtrise des dépenses, nous avons enregistré une augmentation de 0,6 % de l'EBITDA à l'échelle du Groupe, malgré la pression inflationniste sur nos coûts.
D'autre part, afin de renforcer sa position de leader incontesté des offres internet grand public en Belgique, Proximus passe une nouvelle fois à la vitesse supérieure et introduit la fibre 10 Gigabits dans cinq villes cette semaine, en attendant un lancement national d'ici mi-2023.
En parallèle, notre couverture fibre continue de s'étendre à un rythme soutenu. Fin septembre, 1.124.000 foyers et entreprises étaient raccordés à la fibre, dont 93.000 au cours des trois derniers mois, malgré le ralentissement des activités traditionnellement observé durant les vacances d'été. Avec un niveau de couverture fibre porté à 19 % du pays, nous sommes confiants d'atteindre notre objectif de 22 % de la population d'ici la fin de l'année. D'un point de vue commercial, nous enregistrons une augmentation de 27.000 lignes fibre activées au troisième trimestre, portant la base totale à 220.000.
Sur le marché domestique, notre trajectoire commerciale a conservé une dynamique positive ces trois derniers mois, et se traduit notamment par l'accélération de la croissance du chiffre d'affaires, à 3,6 % au troisième trimestre par rapport à l'année précédente. L'un des facteurs clés expliquant cette progression réside dans l'évolution remarquable de notre score NPS pour nos 3 marques Proximus, Scarlet et Mobile Vikings.
Nos offres convergentes sont également de plus en plus plébiscitées : sur les trois derniers mois, 12.000 clients résidentiels supplémentaires ont opté pour un pack combinant services fixes et mobiles. Cette tendance a été encouragée par de nouvelles offres introduites en cours d'année. En plus de fidéliser nos clients au sein de la famille Proximus, notre pack Flex XS et l'offre internet lancée par Mobile Vikings répondent clairement à l'évolution des besoins de certains segments de clients. Par ailleurs, dans cette période de rentrée, nous avons enregistré une baisse des volumes d'abonnements TV dans notre mix d'acquisition.
Avec un chiffre d'affaires en hausse de 3,7 %, notre segment Business résiste bien lui aussi. En parallèle des effets liés au rattrapage du chiffre d'affaires "produits", nous enregistrons des performances solides dans l'internet fixe, le mobile et les services IT récurrents. Nous ne cessons par ailleurs d'innover dans ce segment, afin de répondre à l'évolution constante des besoins de nos clients. Ce trimestre, nous sommes ainsi devenus l'un des tout premiers opérateurs au monde à tester avec succès le "network slicing" 5G, en collaboration avec Ericsson. Cette réalisation ouvre la voie à une gestion dédiée des applications critiques de nos clients Business.
Nos filiales internationales, BICS et Telesign, ont enregistré une croissance à deux chiffres au troisième trimestre. Le chiffre d'affaires combiné des deux sociétés, ainsi que leur marge directe, étaient tous les deux en croissance de 23,2% par rapport à l'année précédente. En hausse de 23,8 % au troisième trimestre, l'EBITDA de BICS a poursuivi sa croissance forte, soutenue par l'augmentation de la marge directe pour l'ensemble des activités. Avec une croissance de 44,0 % de son chiffre d'affaires, notre deuxième filiale internationale, Telesign, a également poursuivi la bonne trajectoire commerciale des trimestres précédents, mettant ainsi en évidence le succès de l'orientation stratégique adoptée pour renforcer sa position sur les marchés de l'identité digitale et des communications. Telesign maintient fermement le cap sur ses objectifs annuels de croissance.
Je suis globalement très satisfait de notre trajectoire au cours des neuf premiers mois de l'année. Elle résulte de nos solides performances commerciales, notre obsession pour l'amélioration continue de l'expérience client, des adaptations tarifaires et des résultats remarquables de nos activités internationales. Ceci, combiné à nos efforts de contrôle des dépenses, nous positionne favorablement afin de résister aux tensions qui agitent l'économie mondiale. Nous sommes dès lors confiants de terminer l'année 2022 avec un chiffre d'affaires domestique hors terminaux en augmentation d'environ 2 %, et un EBITDA de Groupe qui devrait se situer dans la fourchette haute d'une "croissance jusqu'à 1 %".
Enfin, je suis ravi d'annoncer à nos actionnaires que le Conseil d'Administration a approuvé le versement d'un dividende intérimaire brut de 0,50 euro par action pour l'exercice comptable 2022, à verser le 9 décembre 2022.
Chiffres clés
Résultats opérationnels, en milliers
| Nouveaux clients au cours du trimestre | Base clients à la fin du trimestre | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2022 | % | 2021 | 2022 | % | ||
| Fibre | Foyers et entreprises raccordés | 65 | 93 | 686 | 1.124 | 63,7 % | |
| Lignes Retail activées | 15 | 27 | 126 | 220 | 75,3 % | ||
| Clients résidentiels | Convergents | 10 | 12 | 979 | 1.035 | 5,7 % | |
| Groupe (abonnements/cartes SIM) | Internet | 5 | 6 | 2.163 | 2.207 | 2,0 % | |
| TV | 5 | -13 | 1.707 | 1.708 | 0,6 % | ||
| Voix fixe | -50 | -42 | 2.049 | 1.863 | -9,1 % | ||
| Mobile Postpaid (hors M2M) | 58 | 33 | 4.598 | 4.775 | 3,8 % | ||
| M2M | 165 | 212 | 3.211 | 3.913 | 21,8 % | ||
| Prepaid | -20 | -22 | 709 | 640 | -9,7 % | ||
Résultats financiers (en millions EUR)
| 3e trimestre | Glissement annuel | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2022 | % différence | 2021 | 2022 | % différence | ||
| Chiffre d'affaires (sous-jacent) | Groupe | 1.400 | 1.510 | 7,8 % | 4.137 | 4.351 | 5,2 % |
| Domestique | 1.085 | 1.125 | 3,6 % | 3.250 | 3.322 | 2,2 % | |
| BICS | 263 | 307 | 16,4 % | 740 | 821 | 10,9 % | |
| Telesign | 87 | 127 | 44,0 % | 241 | 333 | 38,4 % | |
| Marge directe (sous-jacente) | Groupe | 895 | 939 | 4,9 % | 2.679 | 2.787 | 4,0 % |
| Domestique | 819 | 844 | 3,1 % | 2.463 | 2.521 | 2,3 % | |
| BICS | 60 | 71 | 17,6 % | 169 | 198 | 17,1 % | |
| Telesign | 20 | 28 | 40,1 % | 57 | 80 | 40,8 % | |
| Dépenses (sous-jacentes) | Groupe | -438 | -479 | 9,4 % | -1.316 | -1.416 | 7,6 % |
| Domestique | -395 | -418 | 5,9 % | -1.191 | -1.245 | 4,5 % | |
| BICS | -32 | -36 | 12,1 % | -92 | -104 | 12,3 % | |
| Telesign | -15 | -29 | 92,4 % | -42 | -79 | 86,2 % | |
| EBITDA (sous-jacent) | Groupe | 457 | 460 | 0,6 % | 1.362 | 1.371 | 0,6 % |
| en % du chiffre d'affaires | 32,6 % | 30,4 % | -2,2 p.p. | 32,9 % | 31,5 % | -1,4 p.p. | |
| Domestique | 424 | 426 | 0,4 % | 1.272 | 1.276 | 0,3 % | |
| BICS | 28 | 35 | 23,8 % | 76 | 94 | 22,9 % | |
| Telesign | 5 | -1 | nr | 14 | 1 | -94,8 % | |
| EBITDA (rapporté) | 466 | 469 | 0,6 % | 1.403 | 1.407 | -0,3 % | |
| Bénéfice net | 116 | 126 | 8,1 % | 358 | 369 | 3,1 % | |
| CAPEX comptabilisé (hors spectre et droits de diffusion du football) |
239 | 283 | 18,5 % | 736 | 841 | 14,2 % | |
| Cash-flow libre (ajusté) | 146 | 85 | -42,2 % | 408 | 82 | -80,0 % | |
| Position financière nette ajustée (hors obligations locatives) |
n.r. | n.r. | -2.526 | -2.710 | -7,2 % | ||
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Notes
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Prévisions pour l'ensemble de l'année 2022
Au vu des excellents résultats enregistrés au cours des neuf premiers mois de l'année, Proximus prévoit, pour son segment domestique, de clôturer l'année 2022 sur une croissance de son chiffre d'affaires hors terminaux d'environ 2 % en glissement annuel. Cette évolution positive reflète la bonne dynamique commerciale, influencée par les adaptations tarifaires ainsi que la résorption progressive des retards d'installation de matériel IT.
L'EBITDA domestique pour l'ensemble de l'année 2022 est toujours attendu dans la fourchette haute des prévisions ("croissance jusqu'à 1 % en glissement annuel"). La croissance du chiffre d'affaires domestique est supérieure à l'EBITDA en raison de certaines augmentations de coûts liées à l'inflation, notamment les effets de l'indexation automatique des salaires.
En ce qui concerne l'EBITDA du Groupe Proximus, les projections s'avèrent un peu plus positives, notamment grâce à BICS, qui continue d'enregistrer d'excellents résultats. Par conséquent, Proximus se déclare confiante de pouvoir clôturer l'année 2022 sur un EBITDA du Groupe situé dans la fourchette haute des prévisions ("croissance jusqu'à 1 %").
Compte tenu de la bonne progression du programme de déploiement de la fibre de Proximus, les prévisions de CAPEX du Groupe pour 2022 restent inchangées à approximativement 1,3 milliard d'euros (hors spectre et droits de diffusion du football).
Le ratio d'endettement net prévu pour 2022 reste inchangé à environ 1,6X l'EBITDA sous-jacent.
| Indicateur | Année complète 2021 Résultats |
Année complète 2022 Prévisions |
Année complète 2022 Prévisions ajustées 29 juillet 2022 |
Q3'22 Résultats actuels |
Année complète 2022 Prévisions ajustées 28 octobre 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires sous-jacent domestique (hors terminaux) | 4.075 millions d'euros | Jusqu'à 1 % en glissement annuel | Entre +1 % et +2 % en glissement annuel | +2,5 % en glissement annuel | Environ +2 % en glissement annuel |
| EBITDA sous-jacent domestique | 1.654 millions d'euros | Jusqu'à 1 % en glissement annuel | Fourchette haute de "Jusqu'à 1 % en glissement annuel" | +0,3 % en glissement annuel | Fourchette haute de "Jusqu'à 1 % en glissement annuel" confirmée |
| EBITDA sous-jacent du Groupe | 1.772 millions d'euros | Environ -1 % en glissement annuel | Jusqu'à 1 % en glissement annuel | +0,6 % en glissement annuel | Fourchette haute de "Jusqu'à 1 % en glissement annuel" |
| CAPEX (hors spectre et droits de diffusion du football) | 1.203 millions d'euros | Près de 1,3 milliard d'euros | "Près de 1,3 milliard d'euros" confirmés | 841 millions d'euros | "Près de 1,3 milliard d'euros" confirmés |
| Dette nette/EBITDA | 1,55X | Environ 1,6X | "Environ 1,6X" confirmé | n.r. | "Environ 1,6X" confirmé |
Rémunération des actionnaires
Fidèle à son engagement d'offrir une rémunération attractive à ses actionnaires, Proximus a l'intention de verser un dividende annuel brut de 1,20 euro par action sur les résultats de 2022. Ce dividende est conforme à la politique triennale de dividendes annoncée par Proximus pour la période 2020-2022.
Le 26 octobre 2022, le Conseil d'Administration de Proximus a approuvé le versement d'un dividende intérimaire pour l'exercice 2022 de 0,50 euro brut par action, le 9 décembre 2022.
Dividende net (dans l'hypothèse d'un précompte de 30 %) : 0,35 euro/action
- Date ex-coupon : 7 décembre 2022
- Date d'enregistrement : 8 décembre 2022
- Date de paiement : 9 décembre 2022
